Uluslararası Tahıl Konseyi'nin (IGC), Dünyanın en büyük tahıl ve yağlı tohum (ve ürünleri) ihracatçıları arasında yer alan Rusya ve Ukrayna arasında devam eden çatışmalar ve tarımsal emtia fiyatlarında bunun sonucunda yaşanan artışın, özellikle Yakın Doğu Asya ve Afrika'daki ithalata bağımlı ülkelerde potansiyel gıda güvenliği risklerine ilişkin endişeleri artırdığını kaydetti. Yayınladığı raporda, değişken durum göz önüne alındığında, IGC'nin raporunda arz ve talep projeksiyonları özellikle farazi olmakla birlikte ciddi derecede belirsiz içerdiği ifade edildi.

Ani tehditler, esas olarak ihracat akışlarında kesintiye sebep oluyor. Ukrayna'da ticari Karadeniz liman yüklemeleri askıya alındı. IGC raporuna göre, ülkenin batı sınırlarından geçen demiryolları yoluyla ihracatı artırmaya yönelik çabalar olsa da, toplam ticaret hacimleri sınırlı olacak gibi görünüyor. Yakın zamanda buğday, mısır ve ayçiçeği tohumu yağı için bir ihracat lisansı sistemi uygulamaya konulurken, arpa, çavdar, yulaf ve darı sevkiyatı şu anda yasaklandı. Altyapı kayıplarının boyutu bilinmemekle birlikte, liman işletmelerine, demiryollarına ve depolama silolarına verilen hasarlar, uzun vadede sevkiyatları etkileyebilir.

Rusya'nın Karadeniz terminallerinin çoğu Mart ortasından itibaren faaliyete geçti, ancak Azak Denizi'nde bazı kısıtlamalar yaşanmaya devam ediyor. Yüklemeler kısa süre önce yeniden başlasa da, ticaret finansmanı kısıtlamaları ve ek deniz taşımacılığı sigortası gereksinimleri ihracat miktarına ket vurabilir.

IGC’nin yaptığı değerlendirmeye göre; Hindistan, ABD, AB ve Brezilya da dâhil olmak üzere diğer menşelerden yapılan ek ihracatlar, mevcut sezonun geri kalanında Karadeniz sevkiyatlarındaki düşüşleri muhtemelen ancak kısmen telafi edecektir. Yüksek fiyatların talebi karşılayacağı ve 2021/22 dünya buğday ve mısır ticaretinin önceki tahminlerin gerisinde kalacağı tahmin edilirken, 2022/23 sezonu için belirsizlikler sürüyor.

Ayrıca, Ukrayna'nın 2022/23 tahıl ve yağlı tohum ekinleri için, uzun vadeli ihracat arz eksikliklerini artırabilecek aşağı yönlü önemli riskler de söz konusu. Yakıt, çiftlik girdileri ve iş gücünün kısıtlı mevcudiyetine ilaveten, bazı tarlalara erişim şu anda imkânsız. Bu da çiftçilerin kışlık mahsulleri gübrelemeleri ve bahar ürünlerini ekmeleri konusundaki endişeleri artırmaktadır.

Çatışma, bölgeye yapılan kısıtlı nakliye operasyonlarının yanı sıra dünyanın önde gelen azotlu ve potasyumlu gübre tedarikçilerinden ikisi olan Rusya ve Belarus'a uygulanan son yaptırımların yanı sıra, sıkı küresel gübre tedarik zincirleriyle ilgili korkulara sebep oldu. Azotlu gübre üretimi için önemli bir hammadde olan yükselen doğal gaz fiyatları da son zamanlardaki fiyat artışlarına katkıda bulundu. Artan girdi fiyatları ve kısıtlı bulunabilirlik, çatışmalardan önce de bir endişe kaynağı olduğu için, artan üretim maliyetleri, küresel verim ve mahsul kalitesi için muhtemel etkilerle birlikte, yaklaşan ekim kararlarını ve uygulama oranlarını etkileyebilir.

Kriz, diğer ülkelerde bir dizi siyasi tepkiyi tetiklemiş, artan korumacılık ve gıda güvencesi olmayan ülkeler için potansiyel olarak olumsuz sonuçlarla ilgili korkuları artırmış durumda. Ayrıca, daha geniş piyasa çalkantıları ve küresel ekonomik büyümeye yönelik aşağı yönlü riskler de arz ve talep dinamiklerini etkileyebilirken, artan ham petrol ve emtia fiyatları enflasyonist baskıyı daha da artırabilir.

ÖNE ÇIKANLAR

Esas olarak mısırdaki (Ukrayna, Hindistan ve AB) artışa bağlı olarak, dünya 2021/22 toplam tahıl (buğday ve iri taneli) üretimi aylık tahminen 3 milyon ton artarak 2 milyar 284 milyona ulaştı. Karadeniz'deki ihracat kesintileri ve yüksek fiyatların bazı talep oranlarına yol açması bekleniyor. Bu nedenle tüketimin öncekinden 8 milyon ton daha düşük olduğu tahmin edilirken, küresel ticaret rakamı (Tem/Haziran) 9 milyon düşüşle 415 milyon olarak gerçekleşti. Esas olarak Ukrayna'da beklenen stok birikimini yansıtan, kümülatif dünya kapanış stokları (ilgili yerel pazarlama yıllarının toplamı) şimdi yıldan yıla daha büyük görülüyor. Karadeniz bölgesindeki gelişmelere çok bağlı olan 2022/23 için arz ve talep tahminleri alışılanın aksine belirsiz bir seyir izliyor.

Güney Amerikalı üreticiler için derece düşüşlerine bağlı olarak, 2021/22 küresel soya fasulyesi mahsulü tahmini 3 milyon ton düşüşle 350 milyona (yıllık -%5 ) indi. Tedarikteki azalmaya katkıda bulunan sıkı taşımalar ile, kullanım beklentileri ve stoklardaki 1 milyon tonluk düşüşle yıllık planda beşte bir oranında düşüş göstererek 42 milyona indi. Azalan kullanılabilirlik ve yükselen değerler dikkate alındığında, ticaret rakamında ve yıldan yıla düşüş söz konusu. Üç ana üründe beklenen tedarik tepkileriyle bağlantılı olarak, hasat edilen alanda 2022/23'te yıllık olarak %2 genişleme yaşanabilir.

Konseyin büyük ölçüde Hindistan'daki artan üretim rakamlarını yansıtan 2021/22 pirinç üretimi tahmini, 4 milyon ton artışla 514 milyon (+%1 yıllık/yıl) zirvesine çıkarken, arzdaki net aydan aya artış bir rekor toplam kullanım için görünüme katkıda bulundu. Çin'in ithalatına yönelik artış da dâhil olmak üzere, 2022 (Ocak/Aralık) ticaret görünümü aylık olarak 1 milyon ton artırılsa da, yıllık olarak sabit kalacak. Hindistan'daki ve diğer önemli üreticilerdeki artışlara bağlı olarak, küresel alanın 2022/23'te zirvede olması bekleniyor.

IGC Tahıllar ve Yağlı Tohumlar Endeksi (GOI), Rusya-Ukrayna çatışmasının tahıl ve yağlı tohum pazarlarında sebep olduğu yüksek artışlarla %13 artarak 22 yıllık tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı.

GENEL BAKIŞ

Öncelikle mısır üretimindeki katı artışla bağlantılı olmakla birlikte, buğday ve sorgum mahsullerinin de yıldan yıla daha fazla artmasıyla birlikte, 2021/22'de toplam tahıl üretiminin 2 milyar 284 milyon ton (+%3) rekor düzeyinde olacağı tahmin ediliyor. Yem, gıda ve endüstriyel kullanımlarda beklenen artışla beraber, küresel tüketim %2 artışla 2 milyar 278 milyon olarak belirlendi. Art arda dört yıl süren daralmanın ardından, dünya hisse senetlerinin %1 artması bekleniyor, ancak yükselişin büyük bir kısmı Ukrayna'da var kabul edilen birikimle bağlı. Kayıp Karadeniz ihracatı, diğer kaynaklardan gelen artışlarla tamamen telafi edilmediğinden, küresel ticarette %3 oranında daralma bekleniyor.

Güney yarımküredeki üretimdeki düşüşe bağlı olarak 2021/22 dünya soya fasulyesi hasadında yıllık %5 düşüş yaşandığı görülüyor. ABD ve Çin'de kullanımın artması ve Güney Amerika'daki işleyicilerdeki düşüşle birlikte, küresel kullanım on yıl içinde ilk kez düşüş yaşanırken, üç ana işleyicideki düşüşün etkisiyle stokların daralması bekleniyor. Ticaretin art arda ikinci bir ticaret yılı için yıllık %1 oranında düşmesi ve 2019/20 rekorunun yaklaşık 10 milyon ton altında kalması bekleniyor.

Artan gıda kullanımına bağlı olarak, mısır gibi geleneksel malzemeler için yüksek fiyatlar ve yem sektörü alımlarındaki artış hesaba katıldığında, tüketimin rekor düzeyde olacağı tahmin ediliyor. Büyük ihracatçılardaki artışlar başka yerlerdeki düşüşlerle dengelendiğinden, toplam stokların yıldan yıla çok az değiştiği tahmin ediliyor. Dünya ithalat talebi, yıldan yıla neredeyse hiç değişmeden 51 milyon ton ortalamanın üzerinde görülüyor.

PİYASA ÖZETİ

Karadeniz ihracat programlarındaki önemli kesintilerle birlikte, IGC GOI buğday, mısır ve arpadaki çok yüksek kazanımların öncülüğünde aylık bazda %13 gibi yüksek bir artış gösterdi.

IGC GOI buğday alt-endeksi, Karadeniz'deki nakliye kesintileri ile sıkı ihracatçı tedariklerine ilişkin endişelerle birlikte, %21 oranında artış kaydetse de zaman zaman oldukça dalgalı bir faaliyet gösterdi.

IGC GOI mısır alt endeksi net %21 artarak kayıtların başlamasından bu yana (Ocak 2000) en yüksek seviyesine ulaştı ve Ukrayna ihracatının durdurulması tüm önde gelen menşelerde yükselmeye yol açtı.